Výsledky Earnia za leden 2026

Leden 2026 byl pro trh s kryptoměnami mimořádně obtížným měsícem. Bitcoin klesl o 20,8 % od své nejvyšší měsíční ceny, aby uzavřel měsíc se ztrátou -10 %.Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla v lednu dokonce o -11,5 % % a index S&P Cryptocurrency Top 10 Equal Weight zaznamenal ještě prudší pokles o 13,3 %. Tyto prudké poklesy byly způsobeny prodlouženým obdobím kdy byl pohyb cen výrazně omezený, po kterém navíc následoval prudký propad v posledním týdnu měsíce. 

V tomto velmi náročném prostředí dosáhla strategie Earnio Dynamic kladného výnosu +0,54218 %.  

Tento skromný zisk je silným výsledkem v měsíci, kdy širší trh s kryptoměnami poklesl o více než 20 % ze svého měsíčního maxima. To opět potvrzuje, že náš algoritmický přístup, založený na přísném řízení rizik, může generovat přidanou hodnotu i v době, kdy jsou směrové příležitosti vzácné a cenovým pohybům dominují náhlé likvidace. 

Neusilujeme non-stop o bláznivě velké měsíční zisky, právě naopak. Jsme spokojeni, když systém zůstává disciplinovaný a chrání kapitál v obdobích zvýšené volatility. 

Earnio Dynamic – výkonnost v lednu 2026

Naše algoritmy provedly celkem 322 obchodů, z nichž 146 bylo ziskových a 176 ztrátových, což vedlo k míře úspěšnosti cca 45,34 %. 

Průměrný zisk na ziskový obchod: +1 511,63 USD  
Průměrná ztráta na ztrátový obchod: –1 209,13 USD 

Tady můžeme vidět, že profil rizika a výnosu zůstal zdravý, přičemž zisky ze ziskových obchodů převážily nad ztrátami ze ztrátových obchodů. Tato rovnováha je přesně to, co v nejistých trzích sledujeme: dostatek ziskových obchodů, aby se ukazatel posunul pozitivním směrem, přičemž jednotlivé ztráty jsou omezené, aby žádná jednotlivá pozice nemohla podstatně poškodit celkové portfolio.

Nejlepší obchod měsíce: ATOMUSDT 

• Zisk +8 839,17 $

• Vstup: 2026-01-01 16:00 @ 2,011

• Výstup: 2026-01-13 11:00 @ 2,537 

Nejhorší obchod měsíce 

• Strata

• Vstup: 2025-12-17 20:00 @ 2 818,99

• Výstup: 2026-01-02 16:33 @ 3 132,98 

Hezky je to vidět i na nejlepší a nejhorším obchodě, kdy ten nejhorší je mnohem menší a riziko je tak jasně kontrolované. 

Za poslední tři roky dosahuje naše celková obchodní výkonnost přibližně 74,8 %, přičemž Earnio Dynamic udržuje dlouhodobou průměrnou roční složenou míru růstu ve výši 24,3 %.

Tento graf ukazuje kumulativní výkonnost všech našich individuálních strategií během ledna. Můžete jasně vidět výkonnost každé strategie samostatně a obrázek krásně ilustruje sílu diverzifikace, o kterou se vždy snažíme. Zatímco některé algoritmy (VLC a GGS) přinesly silné pozitivní křivky kapitálu, jiné (AUR a MEB) zaznamenaly poklesy nebo zůstaly na stejné úrovni. Právě toto rozložení výsledků mezi nekorelované modely udržuje celkové portfolio stabilní. Když jeden přístup v určitém režimu selhává, ostatní zasáhnou a vyrovnají tlak.

Skutečná diverzifikace nespočívá v držení mnoha kryptoměn, ale v provozování mnoha nezávislých algoritmických logik, které reagují odlišně na stejné tržní signály. 

Earnio tržní souhrn – leden 2026

V lednu 2026 pokračovaly turbulentní tržní podmínky, které jsme mohly pozorovat na konci roku 2025, s výraznou volatilitou jak u tradičních "bezpečných" aktiv, tak v sektoru kryptoměn. Měsíc začal obdobím relativní konsolidace a bitcoin se pohyboval do strany, zatímco drahé kovy rostly. Tato křehká stabilita však v posledním týdnu ustoupila prudkému prodejnímu tlaku, který vyvolal rozsáhlé likvidace, nucené snižování finanční páky a výrazné poklesy cen. Měsíc, který začal opatrně, ale určitě spíš pozitivně, se nakonec vyvinul v jednu z nejdramatičtějších korekčních fází v nedávné historii. 

Zlato a stříbro 

Zlato a stříbro zaznamenaly během prvních tří týdnů ledna silný růst, poháněný přetrvávajícími očekáváními dalšího uvolnění měnové politiky, pokračující geopolitickou nejistotou, a taky silnou fyzickou a průmyslovou poptávkou (zejména po stříbře v technologických odvětvích).  

Zlato se vyšplhalo na nové historické maximum poblíž 5 300–5 600 USD za unci, zatímco stříbro dosáhlo ještě působivějšího relativního výkonu a na svém vrcholu se vyšplhalo na 115–116 USD za unci.  

Tento vzestupný trend se v závěru měsíce náhle obrátil, když silnější než očekávané ekonomické údaje z USA, pevnější americký dolar, měnící se očekávání ohledně vedení Federálního rezervního systému (včetně nominace Kevina Warshe) a silné vybírání zisků vyvolaly prudkou korekci. Cena zlata během několika dní klesla o více než 10 % a měsíc uzavřela hluboko pod hranicí 5 000 USD, zatímco stříbro zaznamenalo ještě prudší pokles o více než 30 % a kleslo na přibližně 78–85 USD za unci v rámci jednoho z nejvýraznějších výprodejů za poslední desetiletí. Taková synchronizovaná oslabení tradičně defenzivních aktiv jasně ukazuje na enormní zájem nejen investorů, ale taky i spekulatů, co jsou ochotni cenu vyhnat opravdu vysoko. 

Bitcoin

Po většinu ledna se BTC obchodoval v relativně dobře definovaném rozmezí mezi zhruba 88 000 a 98 000 USD, protože obchodníci zvažovali protichůdné signály z makroekonomických zpráv, údajů o institucionálním positioningu a absence silných směrových katalyzátorů. Objem obchodů zůstal během této fáze utlumený, přičemž cenový vývoj se vyznačoval opakovanými testy úrovní supportu a rezistence a omezenou přesvědčivostí na obou stranách. Toto chování v rámci daného rozmezí skončilo rozhodujícím způsobem v posledních dnech měsíce, kdy kaskáda likvidací a širší averze k riziku vyvolaly prudký propad. Bitcoin poklesl přibližně o 22 % ze svého měsíčního maxima a krátce testoval minima poblíž 68 000–70 000 USD, než měsíc zakončil kolem 74 000 USD. Širší tržní kapitalizace kryptoměn se snížila přibližně o 20 %, přičemž altcoiny zaznamenaly ještě větší ztráty. Tento cenový vývoj odrážel prvky předchozích korekčních fází, ale byl pozoruhodný svou korelací se současnou slabostí drahých kovů. 

K tomu přidejme další důvody specifické pro kryptoměny, jako je zpráva, že hedgeový fond (nebo skupina fondů) se sídlem v Hongkongu vytvořil silně pákové opční pozice na IBIT Bitcoin ETF společnosti BlackRock; když došlo k poslednímu poklesu bitcoinu, kaskádové likvidace se rychle znásobily a zesílily širší výprodej. Kromě toho jihokorejská burza Bithumb omylem připsala uživatelům během propagační akce 2 000 BTC namísto 2 000 wonů, čímž dočasně vytvořila fiktivní zůstatky v hodnotě 130–160 milionů dolarů na dotčených účtech a vyvolala okamžitý masivní výprodej. Tato provozní nehoda srazila ceny bitcoinu na Bithumb až na 55 000 dolarů, což je výrazně pod globální úrovní, a dále zhoršila již tak křehkou a propojenou situaci na trhu. 

Fear and Greed index

Indikátory sentimentu zachytily zhoršující se prostředí s mimořádnou jasností. Index Crypto Fear & Greed Index, tedy Index strachu a chamtivosti se v průběhu ledna propadl hluboko do oblasti extrémního strachu a často zaznamenával dokonce i jednociferné hodnoty, které jasně odrážely panický výprodej, který probíhal na trzích. Na začátku února se index držel na historicky nízkých úrovních a pohyboval se mezi 5 a 12 body. Tyto hodnoty patří k nejnižším zaznamenaným v posledních letech a ukazují, že na trhu nadále převládá extrémní strach.

Historicky takovéto dlouhotrvající období extrémního strachu občas předcházelo konečné stabilizaci, ale zároveň to znamená, že, jakékoli udržitelné oživení důvěry bude pravděpodobně vyžadovat několik po sobě jdoucích pozitivních katalyzátorů, nikoli ojedinělé vzestupy.

ETF

Institucionální toky prostřednictvím bitcoinových ETF poskytly další důkaz o změně přístupu. Skromné čisté přílivy byly vidět jenom v první části měsíce, kdy někteří investoři považovali konsolidaci za potenciální příležitost k nákupu. Nicméně, propad cen na konci ledna vedl k rychlému obratu a poslední týden ovládly zrychlené výběry. Americké spotové bitcoinové ETF zaznamenaly v lednu celkové čisté odlivy přesahující 2 miliardy dolarů, včetně několika denních výprodejů, které v době svého vrcholu překročily 800 milionů dolarů.

Tento obrat zdůraznil dočasný ústup institucionální expozice uprostřed zvýšené volatility a připomněl, jak mohou mechanismy ETF podporovat, ale i zhoršovat cenové pohyby. Instituce totiž jednají programově, podle vlastní rizikové matice. Když A, tak B a tak v případě, že to tak vyhodnucuje jejich riziková matice, budou prostě prodávat bez ohledu na to, co se děje a jestli to má reálný ekonomický smysl. 

Onchain Dáta

Pohyby na blockchainu a na burzách vykreslily konzistentní obraz silného snižování zadluženosti (nebo chcete-li snižování páky). Příliv bitcoinů na centralizované burzy se zase v průběhu ledna výrazně zvýšil, přičemž tempo se ke konci měsíce prudce zrychlilo. V druhé polovině měsíce přesáhly čisté přílivy 50 000 BTC.  

Přílivy na burzy tohoto rozsahu obvykle signalizují zvýšený prodejní tlak, protože jak retailoví, tak institucionální účastníci přesouvají aktiva na platformy za účelem jejich prodeje.

Závěrem

Bitcoin aktuálně dost oslabuje a drahé kovy pořádně kolísají. To jasně ukazuje, že za tím vězí hlubší strukturální problémy a velká nejistota na trzích. V takové době je důležitější než kdy jindy držet disciplínu, pečlivě řídit rizika, vybírat investice opravdu selektivně a hlavně se soustředit na dlouhodobý horizont. 

Tento článek slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční poradenství. Kryptoměny jsou vysoce volatilní a mohou být spojeny s rizikem ztráty kapitálu. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím je důležité se poradit s odborníkem a provést vlastní výzkum. Probinex nenese odpovědnost za žádné ztráty, které mohou vzniknout v důsledku investic do kryptoměn.