Výsledky Earnia za únor 2026

Trh s kryptoměnami v únoru 2026 prožíval mimořádně náročné období. Ačkoli byly na začátku měsíce patrné pokusy o oživení, trh se stále potýkal s poklesem likvidity a odporem k riziku, který byl vyvolán globálním napětím. Toto napětí doslova eskalovalo, nebo chcete-li, explodovalo na konci měsíce útokem USA a Izraele na Irán.

Z lednového maxima téměř 98 000 USD se bitcoin v únoru propadnul nejhlouběji až k hranici 60 000, což představuje pokles o -35 % oproti lednovému vrcholu. Samotný měsíční pokles ceny bitcoinu v únoru dosáhl −15 %.

Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla ještě výrazněji a v únoru zaznamenala pokles o −17,5 %. Index S&P Cryptocurrency Top 10 Equal Weight zaznamenal ve stejném období pokles o −12.27 %.

V kontextu těchto výrazných tržních turbulencí a zmíněných poklesů napříč celým trhem lze proto náš výsledek výsledek považovat za relativně kontrolovaný.

Earnio Dynamic – Naše obchodní aktivita

Během února naše algoritmy provedly celkem 209 obchodů, z nichž 71 bylo ziskových a 138 ztrátových, což vedlo k úspěšnosti 33,97 %.

Průměrná doba trvání obchodu byla 1 den, 22 hodin a 10 minut. Průměrný zisk na obchod činil 1 753 USD, zatímco průměrná ztráta dosáhla −1 679 USD. 

Cílem není „vyhrát“ každý měsíc, ale dosahovat dlouhodobě konzistentních výsledků.

I několik měsíců s negativními výsledky může být z pohledu celkové strategie naprosto přijatelné, zejména pokud k nim dojde během jednoho z nejnáročnějších tržních období celého roku. Je nutné ale říct, že v současnosti se dostáváme k rizikovému mantinelu našich drawdownů, které jsou ze simulací nastavené na průběžnou ztrátu -25%.

Lze si to představit tak, že z našeho testing modelu to vychází tak, že může a v průběhu své historie bude pravděpodobně trading v Earniu dosahovat různé ztráty, ale průběžná ztáta -25% už je na okrajích toho rizikového modelu a vyžaduje výrazně zvýšenou pozornost.

Naše obchody

Nejúspěšnější obchod měsíce se uskutečnil na páru SOL/USDT, kde strategie uzavřela zisk ve výši 9 506,89 USD. Pozice byla otevřena 6. 2. 2026 v 00:20, kdy se SOL obchodoval za 68,02, a uzavřena téhož dne v 02:01 za 79,66.

Naopak největší ztráta nastala na páru UNI/USDT, kde byl obchod otevřen 11. 2. 2026 v 16:00 za 3,824 a uzavřen 13. 2. 2026 v 00:00 za 3,242, což vedlo ke ztrátě −5 963,24 USD.

Aktuálně tak probíhá důkladné prověřování a testování našich strategií. Tento strukturovaný proces přezkumu nám umožňuje identifikovat a postupně vyřazovat složky, které již neodpovídají současnému prostředí, a zároveň zachovat ty, které i nadále vykazují robustní výkonnost upravenou o riziko.

Na základě toho jsme se rozhodli prozatím snížit počet strategií, protože současná struktura trhu nevyhovuje všem z nich.

Jak ukazuje níže uvedený graf, i když se jednotlivé algoritmy po většinu měsíce vyznačovaly pružností a stabilitou, ke konci měsíce měly potíže přizpůsobit se náhlé geopolitické změně.

Strategií, která tento měsíc čelila největším výzvám, byla naše strategie CGR. Strategie CGR byla naší první čistě mean-reversion strategií. Využívá matematický oscilátorový model, který počítá odchylku ceny od jejího středu a je vhodný pro identifikaci oblastí, kde s určitou pravděpodobností dojde k obratu ceny s minimálním zpožděním.

V podstatě je to strategie, které počítá s navrácením k předešlému průměru. Situace náhlých a výrazných propadů jí ale opravdu dlouhodobě nesvědčí a byla tak stažena. Úpravy ve vztahu k riziku postihly i další ze strategií.

Algoritmický trading je běh na dlouhou trať a drawdowny jsou součástí obchodování. Důležité je zejména zaměřit se na douhodobé výsledky a systematickou kontrolu.

Souhrn vývoje na trhu od Earnio – únor 2026

Únor držel investory do kryptoměn, včetně mě, v napětí, protože se prohlubovala korekce započatá už v říjnu 2025 a na konci měsíce ji ještě umocnil útok USA na Irán. Bitcoin nakonec uzavřel poblíž 65 000 USD.

Na rozdíl od ojedinělých výprodejů je tento dlouhotrvající pokles způsoben souběhem několika faktorů. Od přetrvávajícího tlaku na spotovém trhu a prodejů ETF až po geopolitické problémy a náhlé údery USA a Izraele na Írán.

Stručně řečeno, únor 2026 lze charakterizovat jako měsíc, kdy na kryptoměnových trzích dominoval strach. Navzdory turbulencím je důležité poznamenat, že tento pokles, ačkoli prudký, nebyl kolapsem kryptoměnové infrastruktury jako v roce 2022. Hlavní burzy a Defi platformy zůstaly stabilní a stablecoiny si udržely svou vazbu na dolar i uprostřed zvýšené volatility.

To, čeho jsme byli svědky, byl spíše kontrolovaný proces odbourávání páky (spekulativních pozic) než kolaps. Institucionální i retailoví investoři byli prostě nuceni přehodnotit své pozice. I když je Donald Trump prezidentem nakloněným kryptoměnám, ani to nutně neznamená, že kryptoměny budou v kontextu širších makroekonomických a geopolitických podmínek neustále stoupat.

Technická analýza

Cenový vývoj bitcoinu v únoru byl jasně klesající, přičemž se v průběhu měsíce objevilo několik technických varovných signálů. Poté, co se na začátku období nepodařilo udržet se nad hranicí 70 000 USD, vstoupil BTC do série prudkých výprodejů.

Pokles vyvrcholil kolem 6. února, kdy bitcoin krátce po otevření trhu klesl na sedmiměsíční minimum blízko 60 000 USD.

Na konci února se BTC konsolidoval kolem 65 000 USD v křehkém, stagnujícím trendu, neschopný obnovit svou předchozí vzestupnou trajektorii. Kombinace klesajícího momenta a nedávného geopolitického šoku zanechala obchodníky opatrné, ačkoli někteří to vnímají jako příležitost k lovu výhodných nákupů v blízké budoucnosti. Můžeme to vidět na trhu už teď, kdy se ceně zatím daří stabilizovat nad 70 000 USD.

Toky na burzách

Data z blockchainu za únor odhalují zajímavý vztah mezi krátkodobými spekulanty a dlouhodobými držiteli. V rané fázi výprodeje přesunulo mnoho krátkodobých účastníků coiny na burzy, což přispělo ke zvýšenému prodejnímu tlaku.

K tomu přidejme další důvody specifické pro kryptoměny, jako je zpráva, že hedgeový fond (nebo skupina fondů) se sídlem v Hongkongu vytvořil silně pákové opční pozice na IBIT Bitcoin ETF společnosti BlackRock; když došlo k poslednímu poklesu bitcoinu, kaskádové likvidace se rychle znásobily a zesílily širší výprodej. Kromě toho jihokorejská burza Bithumb omylem připsala uživatelům během propagační akce 2 000 BTC namísto 2 000 wonů, čímž dočasně vytvořila fiktivní zůstatky v hodnotě 130–160 milionů dolarů na dotčených účtech a vyvolala okamžitý masivní výprodej. Tato provozní nehoda srazila ceny bitcoinu na Bithumb až na 55 000 dolarů, což je výrazně pod globální úrovní, a dále zhoršila již tak křehkou a propojenou situaci na trhu. 

Zatímco však ceny dále klesaly, situace se obrátila: bitcoiny začaly z burz odtékat, což signalizuje potenciální akumulaci ze strany trpělivějších investorů. Tento „exodus z burz“ je typicky býčím signálem. Graf však ukazuje, že dny, v nichž převládaly přílivy na burzy, ještě zcela nezmizely.

Tato dynamika mezi přílivy a odlivy odráží trh v přechodném období, kde se uprostřed nejistoty postupně prosazuje trpělivý kapitál.

ETF

Fondy obchodované na burze (ETF) se v roce 2026 staly pro kryptoměny dvojsečnou zbraní, což se dramaticky projevilo zejména v únoru. Na začátku roku byly přílivy kapitálu do spotových bitcoinových ETF vítány. V únoru však tentýž mechanismus v rané fázi propadu situaci ještě zhoršil.

Fondy, které dříve absorbovaly nabídku, začaly prodávat BTC, aby pokryly vyplacení, což dále přispělo k poklesům na trhu. Celkově zaznamenaly americké spotové bitcoinové ETF za tento měsíc čistý odliv ve výši přibližně 206,6 milionu USD. Důležité ale je, že v posledním týdnu došlo k obratu, kdy od 24. února přiteklo zhruba 1,7 miliardy USD, protože instituce nakupovaly při poklesu. Tento posun od odlivu k přílivu v druhé polovině měsíce dokazuje důvěru institucí v nákupy při poklesu cen navzdory geopolitickým rizikům.

Aktivita stablecoinů

Poprvé v nedávné historii překonal objem obchodování se stablecoiny rekordy, a to i přesto, že došlo ke korekci širšího trhu. Celkový objem transakcí se stablecoiny dosáhl v únoru bezprecedentní výše 1,8 bilionu USD, čímž byl stanoven nový měsíční rekord.

Zatímco USDT zaznamenal mírný pokles nabídky o zhruba 1,5 miliardy USD, denní objemy obchodování dosáhly v průměru přes 100 miliard USD a vazba na dolar zůstala extrémně pevná. Hlavní stablecoiny si udržely svou hodnotu i na vrcholu výprodeje a geopolitické nejistoty.

Útok USA na Írán

V posledních dnech února čelily kryptoměnové trhy jednoznačně největšímu tlaku, když Spojené státy a Izrael 28. února zahájily překvapivé letecké údery na Írán. Operace nařízená prezidentem Trumpem nazvaná Operace Epic Fury, byla zaměřena na jaderná a vojenská zařízení, měla za následek smrt nejvyššího vůdce Alího Chameneího a vyvolala okamžitou eskalaci napětí v regionu.
Údery vyvolaly rychlý výprodej rizikových aktiv: Bitcoin a širší kryptotrh v závěrečných hodinách měsíce zrychlily pokles, protože investoři prodávali uprchli k hotovosti a zlatu kvůli obavám z širšího konfliktu.

Ceny ropy prudce vzrostly a akciové trhy se otřásly, což zesílilo již probíhající snižování zadluženosti v kryptoměnách. Ačkoli se plný dopad na trh teprve projevuje, událost podtrhla, jak rychle mohou geopolitické katalyzátory přebít technické a on-chain signály – hlavní kryptoměnová infrastruktura však zůstala stabilní a nebyly hlášeny žádné systémové selhání.

Investoři budou v nadcházejících týdnech pozorně sledovat, jak se tento konflikt vyvine a jaký bude mít trvalý vliv na riziková aktiva, jako je bitcoin.

Závěrem

Únor 2026 bude pamatován jako měsíc, kdy makroekonomické tlaky a náhlé geopolitické události prověřily meze odolnosti kryptotrhu. Navzdory prudkým poklesům a zvýšené obavě absence systémových selhání a známky akumulace naznačují zralou třídu aktiv, která dokáže takové bouře přečkat.

S příchodem března se pozornost pravděpodobně přesune k tomu, jak vyvíjející se situace na Blízkém východě ovlivní globální chuť k riziku a zda instituce budou i nadále vstupovat na trh při těchto zlevněných úrovních. Vzhledem k tomu, že bitcoin si drží klíčové technické supporty, zdá se, že opatrný optimismus je pro nadcházející měsíce na místě.

Tento článek slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční poradenství. Kryptoměny jsou vysoce volatilní a mohou být spojeny s rizikem ztráty kapitálu. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím je důležité se poradit s odborníkem a provést vlastní výzkum. Probinex nenese odpovědnost za žádné ztráty, které mohou vzniknout v důsledku investic do kryptoměn.