Výsledky Earnia za březen 2023

14. dubna 2023

Tomáš Hucík

Březen 2023 byl velmi volatilní a z makroekonomického hlediska došlo k mnoha turbulentním událostem. V naší nejnovější analýze se podíváme pod pokličku trhům a následně se budeme blíže věnovat našim tradingových operacím v měsíci březnu.

Situace na trzích

Začátkem března Fed naznačil, že bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.
Pár dní na to do médií začala prosakovat šeptanda, že některé banky v Americe a potažmo v Evropě mají problémy. Netrvalo dlouho a panika propukla naplno.

Několik bank zkrachovalo, nebo se dostalo do velkých problémů (Silicon Valley Bank, Silvergate, Signature, Credit Suisse...). Credit Suisse nakonec bude jako veliká evropská banka “zachráněna” i když ani tato záchrana se neobešla bez problémů.

V důsledku krachu banky Silicon Valley Bank zase stablecoin USDC dokonce na několik dní ztratil hodntotu jednoho dolaru. Část dolarových rezerv totiž Circle (vydavatel USDC) držel právě v této bance. Postupně ale USDC získal hodnotu dolaru zpět. Trh se taky obrátil, když Spojené státy potvrdily, že nenechají svůj bankovní sektor padnout.

K tomu ke konci měsíce americké regulační orgány ještě stihly oznámit další kroky svého tažení proti krypto odvětví. Tentokrát například proti Binance, Coinbase nebo i zakladateli blockchainu Tron.

Earnio strategie

Měsíc březen byl z tržního pohledu ve znamení velké nerozhodnosti, jakým směrem bude trh pokračovat. Hned ze začátku měsíce začaly silné výprodeje od vrcholu vytvořeného v únoru až takřka k již dříve vytvořené cenové hladině, kterou způsobil předešlý propad na burze CME.

Po tomto silném výprodeji se situace na trhu obrátila a začal opět silný růst, jež vedl k novým vrcholů v tomto roce.

Od poloviny března se BTC držel ve velice volatilním a relativně úzkém cenovém rozpětí zhruba od 26 500 USD do 29 000 USD. S takovým tržním chováním měly některé strategie problém, což vedlo k uzavření se ztrátou 3,42 %.

Z hlediska algoritmického obchodování se nejedná o nic mimořádného, ba naopak, spousta obchodních systémů se drží většinu času "při zemi" a při relativně malých ztrátách, aby ochránily kapitál před velkou tržní volatilitou. Zatímco zisky obchodní systémy nechávají růst.

Přestože je naše algoritmické portfolio velice dobře diverzifikováno a v březnu obsahovalo 1325 obchodů (11 strategií obchodujících na 20 obchodních titulech, které tvoří celkem 220 samostatných unikátních obchodních komponentů), nejde ztrátám vždy plně zabránit.